売掛債権担保融資と手形割引・でんさい割引の違い。担保に入れるか、買い取ってもらうか

公開 2026-09-04更新 2026-09-13編集責任 株式会社Lifalt監修前

取引先からの支払を待たずに資金化する手段として、事業者金融には古くから手形割引があり、近年は電子記録債権（でんさい）の割引が加わりました。売掛債権担保融資はこれらと似た場面で使われますが、仕組みが違います。

法的な形

売掛債権担保融資は、売掛債権を担保に差し入れて金銭を借りる「貸付」です。債権は借り手のものとして残り、返済すれば担保は外れます。

手形割引・でんさい割引は、手形や電子記録債権を期日前に金融機関やノンバンクに買い取ってもらい、期日までの利息相当（割引料）を差し引いた金額を受け取る取引です。形式は債権の売買ですが、振出人が支払わなかった場合に割引を依頼した側が買い戻す義務を負うのが一般的で、実質的には信用取引の性格を持ちます。

対象になる債権

全銀協は、2027年3月末までに電子交換所での手形・小切手の交換を廃止する方針を示しています。ただし、電子交換所の停止後も、金融機関の判断で個別取立などの取扱いが残る可能性があります。手形を利用している場合は、取引金融機関の最終振出期限と、でんさいや振込への移行方法を確認してください。

コストの考え方

売掛債権担保融資は金利（年率）で、借入期間に応じた利息を払います。手形割引・でんさい割引は割引料で、額面に対する年率換算の率を期日までの日数分だけ差し引きます。どちらも「年率×期間」で計算する点は同じですが、割引は期日が来れば自動的に完了する一方、担保融資は返済の管理が要ります。

扱う会社

全国事業者金融協会（NBFA）の会員一覧では、取扱種目として「①手形割引 ②電債の割引」と「⑦債権担保融資」を並べて掲げる会社が複数あります。栄光商事は手形割引・でんさい割引と売掛債権担保融資の両方を扱い、髙島屋クレイキャピタルとジャパン・ファイナンシャル・ソリューションズも会員一覧で①〜⑧の種目を掲げています。

手形やでんさいを持っているなら割引、請求書ベースの売掛金しかないなら担保融資、という切り分けが基本になります。

選び方

• 取引先から手形やでんさいを受け取っている → 割引が最も手続きが簡単
• 請求書ベースの売掛金で、継続的に一定額がある → 売掛債権担保融資
• 特定の債権を現金化したい → ファクタリング（売掛債権担保融資とファクタリングの違い）

いずれも条件は各社の審査で決まります。売掛債権担保融資を扱う会社は売掛債権を担保に借りるで確認できます。手形割引・でんさい割引の比較は当サイトの対象外です。紙の手形を使っている場合は、取引金融機関の最終振出期限、取立方法、取引先との移行時期を早めに確認してください。

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