売掛債権担保融資とファクタリングの違い。借入か、売却か

公開 2026-09-04更新 2026-09-13編集責任 株式会社Lifalt監修前

売掛金を使って資金を調達する方法は2つあります。売掛債権を担保に「借りる」のが売掛債権担保融資（ABLの一種）、売掛債権そのものを「売る」のがファクタリングです。似て見えますが、法律上の扱いも、コストの構造も、取引先との関係も違います。

法律上の扱い

売掛債権担保融資は金銭の貸付です。貸し手には貸金業登録が必要で、金利は利息制限法と貸金業法の規制を受けます。当サイトに掲載している売掛債権担保融資の取扱会社は、いずれも貸金業登録番号を公表しています。

一般にファクタリングは債権の売買です。ただし、金融庁は、契約書の表題にかかわらず、経済的な実態が貸付と同様であれば貸金業に該当するおそれがあると注意喚起しています。買戻しや売主自身による支払いを求める条項などは、契約前に確認してください。

コストの考え方

売掛債権担保融資では、金利のほか、評価や登記に関する費用がかかる場合があります。各社の公表条件と、見積もりに含まれる費用を確認してください。

ファクタリングでは、債権額に対する手数料が示されることがあります。必要額、資金化までの期間、契約上の負担をそろえて比較してください。

取引先への通知

売掛債権担保融資では、債権譲渡登記を使って第三者対抗要件を備える方法があります。売掛先への通知・承諾の扱いは、契約と手続によって異なります。ファクタリングでも、売掛先への通知・承諾を伴う契約と、伴わない契約があるため、取引先との関係を含めて確認してください。

会計処理

売掛債権担保融資は借入として扱われます。ファクタリングの会計処理は契約条件で変わり得るため、財務諸表への影響は会計担当者に確認してください。

どちらを選ぶか

• 継続的に一定の売掛金があり、借入として長めに資金を持ちたい → 売掛債権担保融資
• 特定の売掛金を早く現金化したい → ファクタリング
• 必要額、資金化までの期間、手数料・金利以外の費用、契約上の負担をそろえて比べる

どちらも、条件は各社の審査と契約で決まります。売掛債権担保融資を扱う会社は当サイトの売掛債権を担保に借りるで確認できます。ファクタリング会社の比較は当サイトの対象外です。契約書では、売掛先への通知、債権が回収できない場合の負担、手数料以外の費用、会計処理に必要な資料を確認してください。

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